本講義では,現代の数理ファイナンスの基礎である,金融派生商品(デリバティブズ)の理論への入門である。金融派生商品とは何かから始まり,金融機関に於いてどのように扱われているかについて講義する。
金融派生商品(デリバティブ)の価格計算,リスク管理の基礎について解説する。
1. Derivativesの基本概念
2. Derivatives関連用語、Futures contract
3. Option契約の基礎
4. 二項モデルによるOption価格計算、一期間モデル、多期間モデル、動的複製戦略
5. Black--Scholes 公式の導出
6. Black--Scholes 公式の導出、Implied Volatility, Historical Volatility
7. 資産過程の変動を表わすモデル、標準ブラウン運動
8. 伊藤過程と伊藤の公式
9. 伊藤の公式 (続き)
10. Black--Scholes 方程式の導出、動的複製戦略、リスク指標(I)
11. リスク指標(II)
12. Gammaヘッジ、Vegaヘッジ、Stochastic Volatility
13. Black--Scholes方程式への補足とStratonovich積分
14. 最近の話題、Commodity Derivatives(I)
15. Commodity Derivatives(II)
特に指定しない。講義中に参考文献を示す。
特になし。
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